明晓宗年间，权势滔天的李丞相与江湖败类慕容不凡相互勾结。樊星魂前去刺杀李丞相，行动失败后遭到追杀。其子凌云飞长大后练成了“天变神功”，在江湖中掀起一番惊涛骇浪。凌云飞身为卖国贼后代，结识了以刺客为业的冷晨风。他有个青梅竹马的知己董香儿，董香儿暗自倾心于他，可惜凌云飞对孟菁也怀有爱意，这让董香儿不免与他产生冲突。后来，两人投身天下第一门派。凌云飞因真诚逐渐获得帮主信任，而冷晨风却因失意与奸臣慕容不凡勾结。他废去凌云飞的武功，抢走孟菁，以此向凌云飞报复。凌云飞历经艰辛，在孟菁和董香儿的相助下，终于恢复武功，与冷晨风展开了一场生死决战。