影片根据《西游记》经典章节改编，讲述了孙悟空龙宫借宝、天庭被封弼马温后察觉受骗，怒返花果山自称“齐天大圣”，与玉皇大帝派来的天兵天将展开大战的故事。该片是中国动画史上的里程碑之作，艺术风格极具民族特色。