警员Mike （吴彦祖饰）与搭档聪仔一起巡逻，遇见匪徒入冰室打劫，Mike当机立断拔枪打死劫匪，但上司却认为其滥开枪而被停职。在停职期间，Mike巧遇黑帮老大天哥 （曾志伟饰）以及天哥的妻子Pauline （关秀媚饰）在酒楼的贵宾房里进行生日酒会。在生日会上，天哥执行家法处治叛徒，血腥场面吓呆了Mike。Mike心中开始暗暗羡慕天所拥有的生活方式和性感娇妻。其后Mike被上司召见，警方表面将其革职，实际要安排他做卧底，而调查的目标就是天哥，Mike凭着出色身手和过人胆识，成功上位。而凭着卧底身份，Mike不断铲除异己收地盘、与Pauline发展私情，甚至杀死聪仔。当天知悉时为时已晚，最后Mike死于最爱女人阿芝与Pauline手上 。