住在新区的李老妇儿子突然坠楼死亡，回魂夜那天，区里的保安队长（卢雄 饰）和众人都被吓得心惊胆战，幸亏捉鬼大师Leon（周星驰 饰）出手相助，才得以平安无事。少女群（莫文蔚 饰）也因此对Leon心生爱慕。实际上，Leon是青山精神病院的病人，但他智力超群，真可谓是天才与白痴并存。原来，李老妇其实是被儿媳害死的，后来她儿子不慎失足坠楼身亡，儿媳也不想苟活于世，不过临终前发誓回魂之夜一定要找Leon等人报仇，于是一场人捉鬼、鬼弄人的大战就此拉开帷幕。