反黑组警长肥沙（林雪 饰）意外丢失了手枪，此事后果严重，若手枪被匪徒用于行凶，肥沙将面临巨大麻烦。PTU（警察机动部队）警官何文展（任达华 饰）出于义气，承诺天亮前寻回手枪，并带着几名手下展开了寻枪行动。然而，事情却不断生出变故：警员Kat（邵美琪 饰）严守纪律，坚持要将此事上报上级处理；与此同时，CID的Madam张（黄卓玲 饰）在处理一宗黑社会谋杀案时，怀疑肥沙与黑社会有勾结，从而与PTU产生了意见分歧。人与人、部门与部门之间的矛盾、争斗和较量，在夜色中逐渐展开。而到第二天清晨，真相揭晓，一切都出乎他们的意料……