黎明前的上海，社会各界知名人士纷纷响应中共民主主张，要求结束蒋家王朝专制统治。人心向背，大厦将倾，困兽犹斗的国民党国防部保密局，接受躲在溪口老家幕后指挥的蒋介石直接指令，针对那些无法公开清除的社会名人，炮制出一份“黑色名单”。军统昆明站干将黄龙杰被抽调组建代号为“闪电”的特别行动小组，展开一系列瞒天过海的暗杀活动。为此，黄龙杰以药业公司代表身份，携带妻子和部下分批赶到上海，向上海站站长韩天石报到，同时展开行动。从积极北上呼吁和平的大学教授苏文渊，到有着政治背景的商界大佬海爷都奇怪地死于意外，繁华霓虹掩饰下的上海滩，一时血雨腥风、人人自危。上海地下党组织敏锐地发现了这一动向，决定成立“曙光”行动小组，由表面上八面玲珑的商界女强人、实为地下党员的中洋贸易公司单身女经理郭家月牵头，执行保护任务，以年画作坊为掩护的情报站主任王怀志担任这一小组的联络人。“曙光”甫一出手即技惊四座，全歼黄龙杰直接从昆明带来的三员干将。由此也引起了黄龙杰的注意，而他毫无察觉的是，他和郭家月之间还存在着一个特殊的关联人物——黄龙杰的妻子沈惠芸正是郭家月的大学好友。虽然遭遇当头棒喝，黄龙杰还是有条不紊地寻觅民间高手，招兵买马重建“闪电”，他很快查出潜伏在保密局上海站的地下党员林云平，肃清了内部隐患。而林云平牺牲前带出的消息，证明了“黑色名单”和“闪电小组”的存在，郭家月顿感重任在肩。国民党元老刘志琦成为两股力量正面角逐的对象，围绕保卫和清除，黄龙杰和郭家月斗智斗勇，他们的属下周海亮、杨帆、肖风、田雨等也各显身手，其间又发生了很多错综复杂的人物关系。郭家月不得已求助在抗战时代曾经合作过的前中统特务、今天的情报掮客赵景元，千方百计寻找送走刘志琦的水陆途径。但因为黄龙杰的层层封堵，始终无果。最后，郭家月急中生智，当刘志琦再次遭遇“意外”，郭家月一方面释放出刘志琦遇刺身死的讯息，一方面借机拿捏住韩天石的短处，威逼他亲自把刘志琦护送到了解放区。第一次完成了保护任务，“曙光组”来不及享受成功喜悦，又被匆忙带入下一个进程——这次他们要保护的对象是国防部机要局作战参谋雷文。这是一个显摆高智商的怪人，面对自己的危险处境，他从容不迫，以自己手上掌握的绝密编码器为诱饵，指挥着郭家月和黄龙杰参与他一手导演的“智商游戏”，弄得双方疲于奔命、苦不堪言。但同时，雷文也付出了惨痛的代价，他心爱的女人秀秀被黄龙杰杀死，自己也落入黄龙杰的魔掌。郭家月在危急时刻救了他的命，然而雷文并不领情，继续他不紧不慢的遥控操纵，这让郭家月突然领悟到他“游戏”背后的难堪。确实，雷文手里掌握的只是一个解码器的半成品，他只是想借助郭家月和黄龙杰的力量搜寻更多的解码资料。随着雷文的老师吴玉江从美国归来，“曙光”和“闪电”的争夺焦点再度转移，最终雷文死于自己亲手埋下的爆炸陷阱，而吴玉江在严谨的保护中开启了他解读密码器的工作。黄龙杰再度咽下失败的苦果。