广州有个顽劣不羁的少年方世玉，他凭借一身铜皮铁骨，素有“小霸王”之称。这少年争强好胜，做事不计后果，不过心地善良，正义感十足，头脑灵活还风趣搞笑。其父方德为了让他修身养性，把他送到杭州九逸会馆下属的一所义学念书习武。在这里，方世玉结识了同样来求学的洪熙官和胡惠乾。三个性格大不相同的年轻人，起初相互排斥，后来成了挚友，一起对抗以雷老虎为首的恶势力。与洪熙官同窗后，方世玉受其影响，原本张扬的性格有所收敛，行事也沉稳了些。然而，他在擂台上误杀雷老虎后，性格再度改变，期间还经历了与雷老虎义女雷无双的朦胧爱情。历经一系列风波，方世玉终于从懵懂莽撞的少年成长为名震一时的盖世小英雄。