明治 20 年，5 岁的志津被卖到九州的温泉当艺伎，她和见习艺伎鹤像姐妹一样亲密。20 年后，鹤成为了九州第一游郭——东云楼的老板娘，志津则在她手下担任茶头。志津想和铁路工事劳务者执行业成个家，可鹤强烈反对胆小怕事的执行业。这时，鹤的资助人、相场师山冈事业失败来到东云楼。鹤为帮山冈东山再起，以东云楼作担保从有働组筹集资金，然而山冈却因想把东云楼据为己有的组长及其情妇照香的阴谋而失势，甚至企图投水自杀。在东云楼即将落入有働组之手时，志津代替不知所措的鹤四处奔走，试图承担债务。虽努力奋斗后还款仍遥遥无期，但鹤却认为山冈失势是志津泄露秘密所致，将她逐出了东云楼。被断绝缘分的志津决心和执行业成家，就在这时，两人从有働组……