“忠信义”帮主连浩龙（洪金宝 饰）老来得子，大张旗鼓地举办满月酒款待帮众。尽管孩子是他新纳小妾（张文慈 饰）所生，但连浩龙的老婆Soso（恬妞 饰）亮相时尽显阿嫂风范。然而，酒席人多引发了骚乱，警匪陷入对峙局面，关键时刻反黑组高级督察廖志宗（李修贤 饰）出面调解，避免了一场血拼。 连浩龙的弟弟连浩东（任达华 饰）沉迷赌博，连浩龙特意设局劝他戒赌，增进兄弟情谊。一次三亿元的毒品交易被警方捣毁，随后又发生了四叔（许绍雄 饰）被绑架事件。警方的反黑行动让连浩龙的手下纷纷落网，只有心狠手辣、功夫高强的骆天虹（吴京 饰）死里逃生。女警员雷美珍（邵美琪 饰）采用诱敌深入的策略，获取了关键情报，警方就此布下天罗地网。与此同时，连浩龙惊觉身边一起出生入死的同党中存在奸细，而此人最终导致了“忠信义”和连浩龙的覆灭……