故事开始于100年前，在一座豪华的城堡里，住着王子和他会魔法的叔叔德罗赛尔米（Volker Brandt 配音）。王子从小就失去了父母，性格娇纵蛮横，对待下人非常的不尊重。在王子又因为自己的脾气而毁掉了一场晚会后，德罗赛尔米决定好好的给自己的侄子上一课。 德罗赛尔米送给了王子一枚拥有魔力的胡桃，它可以实现王子任何的愿望，但与此同时，王子也会背负上相应的责任。王子并没有认真对待这枚胡桃，而是随随便便许下了愿望——让这屋子里的人都变成玩具，哪知道话音刚落，这个愿望便成真了。一晃眼数年过去，小女孩克拉拉（Florence Joy 配音）和弟弟尼古拉斯（Johannes Bachmann 配音）经过一家玩具店，被橱窗里精致的胡桃夹子玩具吸引了，那正是王子。