魔主伽楼为修炼魔功，屠戮百姓，惹得天怒人怨。降龙罗汉奉佛祖法旨下界降魔。经历一番苦斗，降龙罗汉斩杀伽楼，将其尸身封印在幽泉山腹地后，便回西天交旨。然而降龙罗汉不知，伽楼因其修炼魔功特殊，尸身里尚存一线真灵。伽楼真灵怀着怨恨，在封印里偷偷积攒的力量，以待逃离封印的时机。 时间来到南宋时期，当初的降龙罗汉转世成李修缘，在灵隐寺出家，法号道济，因其济世救人的慈悲心和高强的法力闻名于世，尊称其济公。 济公居于灵隐寺，疯癫嬉闹，游戏人间。临江城富商沈员外的女儿沈溪被妖迷惑，疯癫怪异。沈员外便到灵隐寺想请济公降妖，只要济公愿意降妖，承诺捐大笔香火钱......