捉鬼天师钟九与徒弟在树林遇上树妖姥姥和小倩。钟九误认小倩勾引路人，欲降妖，反被姥姥吸走魂魄，自此，姥姥操控小倩引诱男子，吸食阳气。 执行任务的小倩，在湖中心与旧爱燕赤霞重逢，哭诉全家遭强盗杀害，自己被树怪控制的悲惨经历，燕赤霞有心相救，却困难重重。 书生宁采臣进京赶考，因盘缠不足去收账，途中被抓壮丁，幸得燕赤霞解救，三人同宿兰若寺。宁采臣与小倩相遇，小倩被其善良打动，倾诉心事，宁采臣对她心生爱意。姥姥因小倩失手前来问罪，小倩为救宁采臣魂飞魄散。燕赤霞悲愤除妖，宁采臣求他救小倩无果。燕赤霞最终自刎殉情，宁采臣带着小倩的骨灰踏上归程。