汉初，刘邦亲征匈奴，被困白登山。娄恭前来增援，并带来吕后密信，暗示提防萧何、韩信。匈奴中计撤兵，刘邦班师回朝，并让娄恭提醒萧何要忠君保身。萧何迫于形势，助吕后除掉韩信，并将刘太公接来参加庆功宴，刘太公醉酒后斥责刘邦致宴席不欢而散。萧何将丰沛的乡亲们迁至京城附近仿建的“新丰县”，引发民怨，刘邦盛怒下将自请下狱的萧何收监。萧何下狱，朝野震动，刘邦悔悟，狱中探视，两人尽释前嫌。淮南王英布造反，刘邦亲征中毒箭，来到新丰县与乡亲们宴饮，仗剑而歌《大风歌》后轰然倒地，临终将大汉托付给萧何……