1935年，远在日本留学的方云天，惊悉父亲方玉龙离世的噩耗，毅然告别了留学生活，回到中国上海。他打算从父亲方玉龙的结拜兄弟高信义手中，接管暂时托管的家族事业。在此期间，方云天偶遇沈如画，两人在斗嘴逗趣中渐生情愫。随后，在沈如画父亲沈富贵的操办下，二人喜结连理，这让一直钟情于沈如画的高文轩备受打击。与此同时，方云天的昔日恋人、日本女孩川岛云子随父亲来到上海寻觅他。当得知方云天已然成家，川岛云子伤心不已。此后，方云天与高文轩反目成仇，在上海滩展开激烈争霸。而川岛云子的父亲来到中国，利用女儿与方云天等人上演了一幕幕惊心动魄的谍战戏码。最终，在危难时局之下，方云天带着沈如画投身抗战。