江户出现了专门追查武士佩刀的追剥。负责调查此事的八丁堀同心久保田东平，在浅草观音境内将可疑之人逼入绝境，但对方逃进了水茶屋三吉野后消失了。可疑之人是弁天小僧菊之助和南乡力丸，他们以日本驮右卫门为首，与赤星十三、忠信利平等人一起，为复兴主家松山丰后守，正在寻找改易时散失的家宝名刀三神丸。如果拿着德川家康的许可文书和三神丸去直接申诉，主家三万五千石领地的复兴就有望获批。松山家的少主秀之进和妹妹阿琴，正盼着宝刀归来。菊之助因算命者的预言，成年前一直女扮男装长大，如今虽恢复了男装扮相，但仍很适合女装。三吉野的看板娘阿初对菊之助一见钟情，她拿出自己的衣裳让菊之助换上女装后助其逃脱。爱慕阿初的酒井荣之介，也是松山家的家臣。阿初以告知三神丸下落为由将荣之介请到家中，瞅准机会……