神水宫是江湖传说，它从不卷入江湖纷争，其具体所在也无人知晓。近来，武林帮派的各位帮主接连中了神水宫的天一神水之毒而丧命，风流潇洒的楚留香（狄龙 饰）被误认为是神水宫帮凶，遭到众人唾弃。 为洗清冤屈，楚留香与李红袖等人着手调查真相。历经一番波折，楚留香成功打入神水宫内部，却发现此地宁静祥和。原来，所有命案皆是楚留香昔日好友无花和尚所为。然而，当楚留香打算离开神水宫公布真相时，神水宫主却拒绝放行，只因楚留香知晓了她有个私生女的秘密。