马新贻早年投身太平军，他和结义兄弟关云宝、张文祥一起打入清廷内部当卧底。此后，马新贻仕途顺遂、尽享荣华。随着太平军逐渐失势，他权衡再三，决定与过去彻底决裂，而两个结义兄弟就成了他的心头之患。此外，他还迷恋关云宝的妻子賀蘭，心怀歹意设计杀害了关云宝，妄图一举两得。这也让他与张文祥结下了不共戴天之仇……