陆后生下慈云太子后，随即被皇上赐死。为防止进谗言的奸党斩草除根，陆后临终时在龙凤帕上写下血书，将慈云托付给忠臣寇元。不久，寇元被小舅鸿升告发，他只好委托忠仆周勇夫妇带慈云逃走。途中，周勇被追兵杀害，周妻带着慈云辗转流落到乡间，隐姓埋名生活了十多年。周妻临终前，将慈云的身世秘密告诉了他。后来，慈云被富翁石俊收为义子，和石俊的女儿凤鸣一起在私塾读书。慈云为了保护凤鸣，与奸臣孙指挥的儿子孙谋发生冲突，从而暴露了身份。孙指挥得知后，亲自前来缉捕，慈云向石俊表明身世，然后独自杀出重围。慈云得到义安栈主安周平的赏识并被收留，还与安周平的女儿瑞兰相恋。慈云用龙凤帕作为订情信物，周平的妻子发现了慈云的身世，便怂恿周平报官领赏。瑞兰女扮男装和慈云逃走，但两人在山间走散。瑞兰偶然遇到石俊父女，一同前往投靠亲戚程员外，竟在程家与暂时扮作书童的慈云重逢。此时，杜司马带兵前来围捕，慈云改扮成女装出逃，正在与追兵交战时，义兄侯拱率领一群牧童前来救驾，慈云这才得以暂时在山上安顿下来，日后再谋划复国之事。