王昭君钟情书生刘文龙，还赠金助力他上京赴考。相国毛延寿为逼迫王昭君入宫，设计陷害王太守。王昭君为救父亲，只好答应入宫。毛延寿私下篡改王昭君的画像，让汉元帝误以为她并非美人。后来，汉元帝偶然听到王昭君弹奏琵琶，这才见到她的真实容貌。毛延寿自知奸计败露，逃到番邦，怂恿番王起兵攻打中原，逼迫汉元帝献出王昭君。王昭君为拯救国家，最终出塞和番。而刘文龙虽考中状元，却只能目送爱人远去。