20世纪20年代初，盘踞一方的黑帮组织榎家和观音组为争夺当地铁路兴建权展开激烈火拼，双方都有多人死伤，观音组老大更是遭遇暗杀身亡。随后，两派主要头目被法律制裁入狱。六年时光匆匆而过，大正天皇离世，新天皇颁布大赦令，当年参与械斗的两派头目纷纷获释出狱。此时，榎家老大因病去世，榊哲之助成为新一代老大，观音组则由五十岚悟接任。时移世易，两派头目都不想再挑起争端。在日本侠菊会老大浅仓玄龙的调解下，双方达成和解，浅仓还安排将榎家前代组长的女儿绫许配给五十岚。但此时，绫正和本帮成员小野寺努相恋，而小野寺的大哥正是当年刺杀观音组老大的岩桥清治。黑帮之间的恩恩怨怨，再加上这段染血的爱情，注定会引发一场不见光明的残酷战争…… 本片是东宝和五社英雄合作的第一部黑帮片。